Tendința de creștere a tokenizării activelor financiare: eficiență a capitalului, avantaje operaționale și minimizarea riscurilor

Coinbase, un jucător proeminent în spațiul criptomonedei, a publicat un raport care evidențiază impulsul tot mai mare al tokenizării în mediul actual cu randament ridicat. Această tendință, care implică reprezentarea dreptului de proprietate asupra activelor financiare pe un blockchain, a atins cote maxime de mai mulți ani.

Accelerarea Adopției

Potrivit Coinbase, este de așteptat ca tokenizarea activelor financiare să se accelereze și mai mult în următorii 1-2 ani. Recunoscută inițial în 2017 pentru potențialul său de a digitaliza activele fizice ilichide, tokenizarea sa extins acum pentru a include active financiare precum obligațiunile suverane, fondurile pieței monetare și acordurile de răscumpărare.

Această schimbare este văzută ca un caz de utilizare crucial pentru instituțiile financiare tradiționale, iar Coinbase anticipează că va deveni un aspect semnificativ al ciclului emergent al pieței cripto. Cu toate acestea, implementarea completă a acestui concept poate fi încă în 1-2 ani.

Eficiența capitalului și avantajele operaționale

Față de 2017, când costul de oportunitate era în jur de 1,0-1,5%, mediul actual cu dobânzi nominale peste 5,0% evidențiază eficiența capitalului câștigat în urma decontării instantanee. Instituțiile financiare, în special, beneficiază de capacitatea de a deconta tranzacții instantaneu, spre deosebire de ciclul tradițional de decontare T+2.

În plus, tokenizarea permite efectuarea operațiunilor 24/7 și oferă înregistrări transparente de audit, sporind potențialul plăților și decontărilor în lanț.

Minimizarea riscurilor și eliminarea concepțiilor greșite

Creșterea recentă a randamentelor obligațiunilor inițiale a dus la o creștere a activităților de căutare a randamentului în rândul investitorilor de retail. Această cerere în creștere a alimentat dezvoltarea protocoalelor care permit accesul la piața de trezorerie americană tokenizată, care a crescut de șase ori în acest an.

Mai mult decât atât, concepțiile greșite despre tokenizare au fost risipite în ultimii șase ani, în special în rândul directorilor de top din instituțiile majore. Riscul de contrapartidă a scăzut semnificativ, de asemenea, datorită posibilității decontărilor atomice în scenariile livrare-vs-plată și livrare-vs-livrare.

Perspectivele viitoare

Potențialul oportunităților de tokenizare este vast, cu estimări variind de la 5 trilioane de dolari de către Citigroup la 16 trilioane de dolari de către Boston Consulting Group până în anul 2030. Cu toate acestea, este important de reținut că aceste cifre includ previziuni pentru extinderea monedelor digitale ale băncilor centrale (CBDC-uri). ) și stablecoins.

În concluzie, tokenizarea activelor financiare este o tendință în creștere care oferă eficiență a capitalului, avantaje operaționale și minimizarea riscului. Instituțiile financiare tradiționale îi recunosc din ce în ce mai mult potențialul, iar piața este de așteptat să continue să se extindă în următorii ani.